De Goudprijs zag zijn grootste bewegingen van de week tijdens de handelssessie van maandag. De prijs van futurescontracten kende een aanzienlijke daling toen de Amerikaanse dollarindex in zijn beste week in maanden steeg. Bovendien drukten de aanhoudende agressieve houding van de Fed ten aanzien van het verlagen van de rente en de op handen zijnde CPI-cijfers voor januari volgende week ook de stemming onder beleggers.
Velen verwachten volgende week een aanhoudende daling van de CPI- en kern-CPI-waarden in de Verenigde Staten. Eén indicatie hiervoor kwam van de Chinese inflatiecijfers, die vorige week koeler waren dan verwacht. Dit leidde tot een van de sterkste rally's op de Chinese aandelenmarkt in de recente geschiedenis.
Een andere reden waarom goud en andere waarde-opslagmiddelen het moeilijk hebben, is vanwege het extreme risicogevoel dat is waargenomen bij aandelen en crypto's. Het geld stroomt in een alarmerend tempo terug naar de aandelenmarkt, waardoor de S&P 500 vrijdag naar een recordhoogte steeg en voor het eerst in de geschiedenis boven het niveau van 5.000 basispunten sloot.
De crypto-markten waren ook gloeiend heet, waarbij de Bitcoin koers vrijdag kort boven de $48.000 kwam, wat een winst op één dag van meer dan 4,0% opleverde. Zolang aandelen en andere risicovolle activa zoals crypto stijgen, zal dit zeker een deel van de glans van het beleggen in veilige havens zoals goud wegnemen.
Over de afgelopen week daalden de Gold COMEX futures-contracten van april 2024 lichtjes om zich te vestigen op $2.038,70.
Edelmetaalaandelen en ETF's
Het was opnieuw een week van zwakte voor goudaandelen en goud-exploratieaandelen in het bijzonder. Nu er zoveel aandacht wordt besteed aan halfgeleiders en big-tech-aandelen, zijn veilige havensectoren zoals goudmijnbedrijven tijdens de recente rally verwaarloosd. Er was meer zwakte te zien in de bredere MIGL Gold Miners-sectorindex, met wekelijkse verliezen voor bedrijven als Barrick Gold (GOLD), Kinross Gold Corporation (KGC) en Eldorado Gold Corp (EGO).
Ook bredere goudmijn-ETF's leden voor de tweede week op rij verliezen. Zowel de Van Eck Gold Miners ETF (GDX) als de Van Eck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) daalden deze week met 2,03% en 1,80%. Net als vorige week wisten de grotere goud-ETF's een bescheiden winst te boeken. De SPDR Gold Trust (GLD) steeg met 0,37% en de iShares Gold Trust (IAU) won 0,39%.
Zilvermijn aandelen en futures-contracten stegen deze week hoger omdat de zilverprijs op ongebruikelijke wijze afweek van de goudprijs. Zilver COMEX-futurescontracten van maart 2024 werden aan het eind van de week afgehandeld op $ 22,67. Eerder deze week kwam er een rapport uit waaruit bleek dat de vraag naar zilver dit jaar naar verwachting 1,2 miljard ounces zal bereiken, wat het hoogste zou zijn in meer dan tien jaar. Sommige analisten van het Silver Institute zijn van mening dat de zilverprijs eind 2024 kan oplopen tot $30 per ounce.
Wat staat er volgende week op de agenda voor edelmetalen?
Alle ogen zullen opnieuw gericht zijn op de CPI- en Core CPI-waarde voor januari, die tijdens de handelssessie van dinsdag zal worden vrijgegeven. Later in de week zullen we ook de PPI- en Core PPI-cijfers zien. Omdat het ook de OPEX-week van februari is, kunnen de markten op korte termijn te maken krijgen met enige volatiliteit.
We zullen ook enkele belangrijke winstrapporten zien van edelmetaalbedrijven zoals Barrick Gold, Royal Gold en Kinross Gold.
